Когда трейдер изучает фондовый рынок с помощью макроэкономического анализа, он рассматривает экономику отдельной страны и мира в целом. Макроэкономический анализ предполагает оценивание таких факторов влияния на жизнедеятельность компании как рост ВВП, безработица, рост потребительских цен, потребительский спрос, а также индексы деловой активности. Макроэкономический анализ включает в себя данные показатели, то есть эти факторы являются индикаторами макроэкономического анализа.
Может показаться, что проводить макроэкономический анализ сложно. Однако, это не совсем так, просто стоит сосредоточиться на работе и постепенно вы получите понятную картину происходящего. Прежде, чем использовать макроэкономический анализ, нужно усвоить основной постулат.
Если экономика страны растет, на фондовом рынке будет отмечаться рост: спрос на товары и услуги будет увеличен, безработица снижена, а индексы деловой активности стремительно возрастут..
Таким образом, макроэкономический анализ — это способ анализа фондового рынка, при котором оцениваются тенденции экономики определенной страны и мира для того, чтобы составить долгосрочный прогноз по активу. Макроэкономический анализ сфокусирован на трех вещах — национальном выпуске, который измеряется ростом ВВП, безработице и инфляции.
Макроэкономические индикаторы
- Валовый внутренний продукт
Самый важный показатель, который входит в макроэкономический анализ, — это ВВП. Он измеряет стоимость всех товаров и услуг, которые произведены в стране в течение определенного периода времени. Таким образом, ВВП обеспечивает базовую меру роста или сокращения экономики, что делает его основным показателем здоровья экономики.
Естественно, ВВП отражается на фондовом рынке. Если с экономикой все в порядке и она развивается, предприятия с большей вероятностью сообщат о высокой прибыли и доходах, и наоборот.
- Безработица
Уровень безработицы ключевая мера занятости, которая влияет на цену акций компаний. Индикатор отражает силу или слабость экономики. Отчет о занятости населения от Управления статистики по трудоустройству может показать, что уровень найма растет или замедляется. Это может быть полезным для будущего прогноза экономической активности. Трейдеры и инвесторы постоянно следят за цифрами безработицы. По сути, увеличение числа работающих людей означает увеличение показателя поштучных продаж, рост экономической производительности и чистой прибыли корпораций.
- Индекс потребительских цен
Рост инфляции, то есть повышение потребительских цен, может нанести ущерб потребительским расходам, которые составляют две трети ВВП, а также заставить Центральные банки повысить процентные ставки, чтобы контролировать уровень цен.
Более высокие ставки, как правило, охлаждают экономическую активность и снижают котировки акций. Снижение инфляции и процентных ставок может иметь обратный эффект и увеличивать стоимость акций.
- Розничная торговля
Более прямой мерой здоровья потребителей считается показатель розничных продаж. Любое длительное уменьшение расходов может быть воспринято как признак экономического упадка, что сказывается на прибылях бизнеса.
- Промышленный выпуск
Индекс промышленного производства дает представление о работоспособности национальных предприятий. Результаты могут быть нестабильными, поэтому инвесторы ожидают подтверждения спада или подъема в течение нескольких месяцев.